YES24 - [국내도서]찰리 멍거 자네가 옳아!

세계 제일의 투자가 워런 버핏의 정신적 스승이라고 불리는 버크셔 해서웨이 부회장 찰리 멍거의 성공스토리를 다룬 책이다. 찰리 멍거는 세계에게 가장 유명한 지주회사 중 하나인 버크셔 해서웨이의 부회장이자 두 번째 대주주이다. 그는 또 캘리포니아 법률 전문지 중 최대 발행부수를 자랑하는 데일리저널 사와, 버크셔가 자본의 80%를 소유한 자회사인 웨스코파이낸셜의 총수로 있다.

이 책은 찰리가 워런 버핏을 만나게 된 이야기부터 그가 현재의 자리에 오르기까지의 이야기를 생생하게 담고 있다. 단순히 찰리의 탁월한 경영능력과 성공스토리 뿐만 아니라 자신을 겉으로 드러내기보다는 말없이 자신의 소신을 지키는 찰리의 우직한 성품, 그리고 8자녀를 둔 사람냄새 나는 아버지의 이야기 등 찰리 멍거의 전 삶의 영역이 고스란히 담겨 있다.

워런 버핏과 40여 년을 동행하며 버크셔 해서웨이를 일구어 낸 찰리 멍거. 비즈니스 전문작가인 재닛 로우가 3년에 걸쳐 완성한 이 책은 찰리가 말이 아닌 실제 몸으로 부딪쳐 얻은 교훈들이 담겨 있다. 이 책은 또 한권의 성공스토리가 아니다. 단순히 성공하려면 어떻게 해야하는가는 알려주기보다 인생의 참된 자세와 태도를 알려주는 인생스토리이다. 찰리 멍거의 교훈은 그가 이룬 성공 이면에 그 성공을 이루게 한 삶의 자세와 지혜가 있음을 알게 해 줄 것이다.

저 : 재닛 로우

Janet Lowe 비즈니스 세계의 리더들에 대해 여러 권의 베스트셀러를 낸 전문 작가이다. 「샌디에고 트리뷴」의 비즈니스 부문 에디터로 일했으며, 「뉴스위크」, 「크리스찬 사이언스 모니터」, 「로스앤젤레스 타임스」 등 여러 신문과 잡지에 200여편 이상의 비즈니스 기사를 기고했다. 지은 책으로는 『워렌 버핏, 부의 진실을 말하다』, 『잭 웰치, 성공의 진실을 말하다』, 『벤저민 그레이엄의 투자강의』, 『신화가 된 여자 오프라 윈프리』, 『나는 CNN으로 세계를 움직인다』, 『쉬운 가치투자』 등이 있다.

역 : 조성숙

덕성여대 회계학과를 졸업하고 전문 번역가로 활동 중이다. 옮긴 책으로는 『성장의 모든 것』, 『퍼펙트 피치』, 『모닝스타 성공투자 5원칙』, 『버핏, 신화를 벗다』, 『초보 투자자를 위한 12가지 투자 기초』, 『좋은 기업을 찾기 위한 12가지 투자 분석』, 『위대한 투자자들의 12가지 투자 전략』, 『피터 드러커의 매니지먼트』, 『주식투자 절대법칙』, 『까다로운 인간 다루기』, 『마음의 해부학』, 『두뇌는 평등하다』『영혼의 해부』, 『돌연변이』, 『핫스팟』, 『모든 남자가 원하는 그녀』 등이 있다.

추천의 글
서문
감사의 글

1. 특이한 콤비
2. 호숫가-멍거를 알 수 있는 장소
3. 네브래스카 사람
4. 전쟁에서 살아남는 법
5. 새로운 인생 짜 맞추기
6. 첫 백만 달러를 벌다
7. 위대한 아이디어의 결합
8. 머리에서 발끝까지 최고의 법률 회사
9. 다용도실에서 운영한 휠러 멍거
10. 블루칩 스탬프스
11. 시즈캔디에서 얻은 교훈
12. 벨루스 사건
13. 버펄로이브닝뉴스
14. 저축대부 산업과 일전을 치르다
15. 만개하는 버크셔 해서웨이
16. 파워하우스로 발전하는 1990년대의 버크셔
17. 살로먼 브러더스
18. 드러나지 않는 미디어 제국, 데일리저널코퍼레이션
19. 굿서매리튼 병원에서의 활약
20. 투자 세계의 양심
21. 수확의 시기

덧붙이는 글 | 주
부록A. 휠러 멍거 파트너십의 수익률 추이
부록B. 인터뷰 명단
부록C. 찰스 T. 멍거의 인생과 경력
부록D. 찰스 T. 멍거의 연설문
역자 후기
찾아보기

버크셔 해서웨이와 웨스코의 투자자들은 버핏과 멍거가 전하는 인생 금언도 소중히 여기는데, 특히 두 사람이 투자에 대한 조언을 한다고 하면 다른 일은 제쳐두고 몰려간다. 가장 자주 나오는 질문은, “위대한 투자자가 되려면 무엇을 배워야 합니까?”이다.
무엇보다도 자신의 속성을 이해하는 것이 가장 중요하다고 멍거는 말했다. “자신의 한계효용을 감안해서 심리상태를 잘 파악하면서 게임을 펼칠 줄 알아야 합니다. 손실이 발생했을 때 비참한 상태로 전락할 것 같으면 (일부 손실을 입는 것은 불가피한 일입니다) 대단히 보수적인 투자만을 행하면서 그런 상황에 빠지지 않도록 미리 피해가는 것이 현명한 선택입니다. 그렇기에 우리는 자신의 특성과 재능에 맞는 투자 전략을 적용할 줄 알아야 합니다. 전천후 투자 전략 같은 것은 존재하지 않습니다.”
그런 다음에는 정보를 모아야 한다. “워런과 나는 다른 어떤 것보다도 훌륭한 비즈니스 전문지에서 많은 것을 배웁니다. 훌륭한 비즈니스지들에 실린 기사들을 휙휙 넘겨보는 것만으로도 다양한 비즈니스 경험들을 아주 쉽고 간단하게 익힐 수 있습니다. 거기서 읽은 내용을 이미 입증된 훌륭한 이론의 기... --- 본문 중에서

최고의 투자자 워런 버핏이 운용하는 버크셔 해서웨이. 이 회사에는 버핏보다 더 화제의 중심에 서 있는 인물이 있다. 바로 부회장인 찰스 T. 멍거가 그 주인공이다. 국내에는 상대적으로 덜 알려져 있지만 멍거는 늘 버핏과 동행하며 근 40년 간 일거수일투족을 함께 해온 평생지기이다. 또한 그는 벤저민 그레이엄과 함께 지금의 워런 버핏을 만들어낸 장본인으로 평가받는다.

찰스 T. 멍거는 세계에게 가장 유명한 지주회사 중 하나인 버크셔 해서웨이의 부회장이자 두 번째 대주주이다. 그는 또 캘리포니아 법률 전문지 중 최대 발행부수를 자랑하는 데일리저널 사와, 버크셔가 자본의 80%를 소유한 자회사인 웨스코파이낸셜의 총수로 있다. 아울러 멍거는 로스앤젤레스 지역에서 지칠 줄 모르고 사회 운동과 자선 사업을 행하는 사람이기도 하다. 그의 사진이 1996년에 「포브스」지의 표지에 등장했을 때 일반 대중은 멍거가 버크셔 해서웨이 연차총회에서 워런 버핏을 돋보이게 하는 감초 역할 이상의 인물임을 깨닫기 시작했다.

그는 버핏과 마찬가지로 버크셔 해서웨이가 아닌 개인 투자자의 입장에서 한국에도 투자하고 있다고 한다. 한국 기업 중 신세계를 선호하며 한국 기업인 중 가장 존경하는 인물이 고 정주영 현대 회장이라고 밝히기도 했다. 최근 발간된 워런 버핏의 자서전 『스노우볼』을 읽은 수많은 독자들은 오히려 그의 파트너 찰스 멍거에 대해 더 궁금해하고 있다. 비즈니스 서적 전문 작가 재닛 로우가 3년에 걸쳐 완성한 이 책은 멍거가 실제로 말이 아닌 몸으로 부딪쳐 얻은 교훈들이 담겨 있다.

버크셔 해서웨이에서 가장 똑똑한 사람

“이상적인 파트너는 혼자 일을 해낼 수 있는 사람입니다. 사람에 따라 이끄는 파트너가 되기도 하고 따르는 파트너가 되기도 하고, 항상 동등한 입장에서 협조하는 파트너가 되기도 합니다. 사람들은 제가 갑자기 워런을 따르는 파트너가 된 사실을 믿기 힘들어 하더군요. 그러나 파트너가 되어 따르고 싶은 사람들이 있지요. 자기 자신보다 어떤 일에 더 뛰어난 사람은 언제나 있기 마련입니다. 이끄는 사람이 되기 전에 우선은 따르는 사람이 되는 법을 배워야 합니다.” - 찰리 멍거

매년 열리는 버크셔 해서웨이의 주주총회 날, 인구 40만 명의 조용한 도시 오마하는 전쟁이라도 난 듯 북적거린다. 주당 1억 3천만원(A주), 460만원(B주)이 넘는 주식을...

나는 2007년 5월 초에 미국 네브래스카 주 오마하에서 버크셔 해서웨이 주주총회를 취재했다. 현장에서 접한 워런 버핏은 스타였다. 그의 일거수일투족에 참석자들은 비상한 관심을 기울였고, 그가 의견이나 전망을 밝힐 때마다 기자들은 이를 타전하게 바빴다. 그런데 주주미팅을 취재하면서 참석자들 사이에 찰스 T. 멍거부회장이 버핏 못지않은 스타라는 사실을 알게 됐다.
버핏은 자신이 대답하기 어려운 질문이 닥치거나 부연 설명이 필요하다 싶으면 옆 자리의 멍거를 쳐다보며 “찰리?”라고 말했다. 이때 버핏의 눈빛과 표정에는 “내가 대답을 하긴 했는데, 맞게 말한 건가요?” 혹은 “더 도움이 되는 답변이 있을 것 같은데 멍거 당신이 좀 말해줄래요?” 하는 뉘앙스가 느껴졌다. 이 장면은 이벤트가 진행되는 5시간 내내 이어졌다. 세계 최고의 투자 대가가 조언을 구하는 상대가 있는 것이다. 멍거가 범상치 않은 인물이라는 것을 실감할 수 있었고, 과연 멍거는 어떤 사람인가 하는 궁금증이 머릿속을 떠나지 않았다.
나는 기자회견장에서 버핏에게 “당신의 가치투자가 한국에서도 적용될 수 있다고 생각하느냐”고 질문했는데, 이때 멍거가 버핏의 답변이 끝나고 나서 마이크를 넘겨받아 자신의 의견을 제법 길게 밝혔다. 그는 “나는 로스앤젤레스에서 오랫동안 변호사로 활동했고, 이 과정에서 한국과 한국인에 대해 잘 알게 됐다”고 말했다. 그는 “한국전쟁이 한때 한국 경제와 사회를 파국으로 몰고 갔지만 박정희 대통령, 정주영 회장 같은 위대한 인물이 한강의 기적을 만들어냈다”며 “한국인은 스스로 해낸 일에 대해 자부심을 가져야 한다”고 밝혔다. 2009년 버크셔 해서웨이 주주미팅에서도 멍거는 “세계에서 딱 3개 국가에 투자를 하고 있는데, 그 중 한 곳이 한국”이라고 밝혔다.
멍거는 알고 보면 미국의 손꼽히는 부호이자 투자 대가이다. 1959년 버핏을 처음 만나 우정을 나누기 시작했고 그 해에 투자 회사 웨스코 파이낸셜을 설립해 투자가로서도 경력을 쌓기 시작했다. 그는 1962~75년 13년 동안 19.8%의 연평균 수익률을 거두는 성과를 거두었다. 이후 1965년에 변호사 업무를 그만두고 버핏의 투자 사업에 본격적으로 조언하기 시작했다. 그는 2008년 현재 순 재산 16억 달러로 미국 내 부호 순위 215위에 올라 있다. 그는 지금도 버핏이 투자에 관련된 결정을 내리는 과정에 깊숙이 개입하고 있는 것으로 보인다.
버핏은 멍거를 왜 정신적 스승으로 기꺼이 받아들이게 됐을까. 멍거는 자신의 투자 방법론을 어떤 과정을 거쳐 정립하게 됐을까. 『찰리 멍거 자네가 옳아!』는 이 질문에 해답의 실마리를 가져다주는 책이다. 이 책의 미덕은 처음부터 완벽한 인간이란 없다는 평범한 사실을 독자에게 일깨우는 것에 있다. 멍거도 애초부터 잘하지는 못했으며 시행착오를 거쳐 지혜를 터득했다는 사실을 보여준다. 이 점에서 투자의 길을 걷고 있는 사람들에게 이 책은 위안이다.
또, 버핏의 대표적인 성공 투자 사례로 알려진 시즈캔디, 블루칩 스탬프스 매입이 어떤 실제적인 과정을 거쳐 이뤄지게 됐는지, 버핏과 멍거가 어떤 논리와 가정에서 출발했는지를 보여주고 있다. 투자 대가들 사이에 오가는 내밀한 고민과 사생활을 이 책은 드러내고 있다. 투자에 관심을 갖고 있거나 인생의 지혜를 터득하려는 이들에게 이 책은 훌륭한 나침반이다. - 이민주(한국일보 기자)

전설적 투자가 워런 버핏을 아는 사람은 많아도, 그의 동반자인 찰스 멍거는 의외로 많이 알려져 있지 않다. 성공한 변호사에서 버크셔 해서웨이의 부회장으로 변신한 찰리 멍거. 『찰리 멍거 자네가 옳아!』를 통해 투자자이며 사업가로 모든 것을 가진 그의 진면목을 볼 수 있었다. 더불어 사람 냄새나는 여덟 자녀의 아버지이며 훌륭한 인격을 지닌 현자로 평가받는 그에게 존경심을 넘어 질투까지 느끼게 되었다. 그에게 더 애정이 느껴진 것은, 그가 어린 아들을 난치병으로 잃고 그 자신도 백내장으로 왼쪽 눈을 실명하는 등 많은 시련을 겪었지만 언제나 유머를 잃지 않으며 독서와 여행 그리고 낚시를 즐기는 등 마음의 여유를 지녔다는 점이다 - 김상헌(NHN 대표이사)

여러 해 동안 전 세계의 투자자들은 워런 버핏의 정신적인 친구에 대해 더 많은 것을 알기를 원했다. 이제 우리는 이 책을 읽으면서 찰리 멍거라는 희대의 걸출하고 똑똑한 한 인간의 면모를 볼 수 있게 되었다. - 로버트 E. 해그스트롬(『워렌 버핏의 완벽투자기법 The Warren Buffett Way』 저자)

찰리 멍거는 눈부실 정도로 성공적인 사업전략을 세우고 이에 대한 탁월한 실적을 보여줌으로써 결코 흔들리지 않는 깊은 평판을 구축하고 있다. 그는 다른 사람들이 보지 못한 것을 꿰뚫어 본다. 그는 자신만의 방법으로 그런 능력을 일궈냈다. 그리고 이 책을 통해 우리는 이 비상한 사람의 진면목을 알 수 있다. - 마이클 아이스너(월트디즈니 전 회장 겸 CEO)

재닛 로우는 새로운 방식으로 찰리 멍거와 워런 버핏을 조망하면서 투자자, 학자, CEO들 모두를 위한 최고의 책을 탄생시켰다. 재미와 유용함 모두를 전하는 아주 훌륭한 책이다. - 티머시 P. 빅(『워렌 버핏의 가치투자 전략』 저자)